El Departamento del Tesoro de EE.UU. ha publicado sus Explicaciones Generales de las Propuestas de Ingresos de la Administración para el Año Fiscal 2025. Comúnmente conocido como el Libro Verde, este documento expone las propuestas fiscales que apoyarían las prioridades políticas del Presidente Biden si es reelegido para un segundo mandato. 

Uno de los puntos principales del Libro Verde de este año es el aumento de los impuestos sobre sociedades y personas con rentas elevadas para garantizar que "los ricos y las empresas paguen lo que les corresponde", afirma la administración Biden^[1].

Algunas de las propuestas del presupuesto de la administración modificarían los impuestos sobre sucesiones y donaciones, contribuyendo a generar unos ingresos adicionales estimados en 97.200 millones de dólares a lo largo de 10 años^[2] Estas propuestas están aún muy lejos de ser promulgadas, pero merecen un seguimiento desde el punto de vista de la planificación patrimonial. 

El Libro Verde propone acabar con las lagunas en el impuesto de sucesiones y donaciones

Las propuestas fiscales del Libro Verde no son propuestas legislativas; cada partida presupuestaria tendría que ser presentada y aprobada por el Congreso para convertirse en ley. 

Sin embargo, el Greenbook ofrece una visión de los asuntos fiscales a los que la administración Biden podría dar prioridad en un segundo mandato. Entre ellos se encuentra el cierre de lo que el Libro Verde denomina "lagunas en el impuesto de sucesiones y donaciones", que "permiten a los ricos reducir sus impuestos mediante complicados acuerdos fiduciarios para transferir sus activos a sus herederos"^[3].

Tres propuestas del Libro Verde abordan las siguientes cuestiones relativas a los impuestos sobre fideicomisos y sucesiones^[4]: 

• Modificación de las normas sobre fideicomisos otorgantes que permiten detraer un valor significativo de un patrimonio sin tributar
• Reclasificación de determinadas transmisiones de activos apreciados para que estén sujetas a impuestos sobre las plusvalías
• Minimizar o eliminar los descuentos de valoración en algunas transmisiones intrafamiliares de activos.

Fideicomisos otorgantes

El Libro Verde esboza un plan para modificar las normas fiscales aplicables a los fideicomisos otorgantes, incluidos los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT).^[5]  

Según el Libro Verde, los fideicomisos otorgantes y los GRAT permiten a los contribuyentes utilizar tres estrategias comunes de planificación fiscal para reducir significativamente su carga fiscal federal combinada sobre la renta, las donaciones y el patrimonio: 

• Financiar un GRAT con cuentas y propiedades (activos) que el otorgante espera que se revaloricen y estructurar el GRAT de tal manera que incurra en muy pocos impuestos sobre donaciones cuando los activos revalorizados se transfieran a los beneficiarios restantes. 
• Vender un activo que se revaloriza a un fideicomiso otorgante del que el contribuyente se considera propietario a efectos del impuesto sobre la renta, lo que permite al contribuyente eliminar la revalorización futura del activo de su patrimonio bruto sin el reconocimiento de plusvalías por la venta ni el pago del impuesto sobre donaciones o sucesiones. 
• Revender un activo apreciado del fideicomiso otorgante al propietario del fideicomiso, haciendo que la compra no se tenga en cuenta a efectos del impuesto sobre la renta y no esté sujeta al impuesto sobre las plusvalías. 

El Libro Verde propone los siguientes cambios en los fideicomisos otorgantes:

• Reconocer las ventas entre un fideicomitente y un fideicomiso otorgante como imponibles y exigir al vendedor que pague impuestos por ellas. 
• Tratar el pago de los impuestos sobre la renta del fideicomiso otorgante por parte del propietario del fideicomiso como una donación imponible al fideicomiso que se produciría el 31 de diciembre del año en que se paga el impuesto (a menos que el propietario sea reembolsado por el fideicomiso ese mismo año). 
• Imponer un valor mínimo a los intereses remanentes de un GRAT a efectos del impuesto sobre donaciones.
• Exigir un plazo mínimo y máximo para los GRAT.
• Prohibir al otorgante de un GRAT realizar intercambios libres de impuestos de los activos del fideicomiso.  

La empresa de contabilidad BDO USA escribe que estas propuestas anularían la norma del Servicio de Impuestos Internos que no tiene en cuenta las transacciones de fideicomiso otorgante/otorgante como hechos imponibles. Las propuestas de GRAT también eliminarían efectivamente los GRAT a corto plazo utilizados como parte de una "estrategia de GRAT renovable" y prohibirían los "GRAT a cero", dice BDO^[6].

Transferencias de bienes valorados

Otra reforma propuesta en el Libro Verde que tiene implicaciones para la planificación fiduciaria y sucesoria se refiere a la tributación de las rentas del capital (es decir, el impuesto sobre las plusvalías). 

Con arreglo a la legislación fiscal vigente, cuando alguien (un donante) dona un activo revalorizado a otra persona (un donatario) en vida del donante, el donante no realiza ninguna plusvalía en el momento de la donación. Además, el donatario no tiene que reconocer la plusvalía hasta que enajena el activo revalorizado. 

Y cuando una persona fallecida transmite un activo revalorizado tras su muerte, el receptor recibe una base ajustada igual al valor justo de mercado del activo en el momento del fallecimiento del difunto. Si el ajuste de la base es un incremento, la transmisión posterior al fallecimiento permitiría al receptor de la donación evitar el impuesto sobre la renta federal por la revalorización del activo que se produjo durante la vida del difunto, ya que toda esa ganancia ha sido eliminada por el ajuste de la base. 

El Libro Verde describe estas normas como la concesión de tipos impositivos preferenciales sobre las plusvalías que benefician en gran medida a los contribuyentes de rentas altas, lo que hace que muchos de ellos paguen un tipo impositivo inferior al de las rentas medias. Las propuestas recogidas en el Libro Verde gravarían las plusvalías no realizadas por la transmisión de bienes apreciados cuando se produzcan los siguientes supuestos de "realización": 

• Transferencias de bienes apreciados por donación o fallecimiento
• Transferencias de propiedad a o desde la mayoría de los tipos de fideicomisos
• Distribuciones de bienes de fideicomisos revocables del otorgante a personas distintas del titular del fideicomiso o su cónyuge.

BDO califica la propuesta de cambio radical con respecto a la forma en que los activos de capital se reconocen actualmente como ingresos. La adición de los eventos de realización consideraría que se ha producido una venta de un activo de capital incluso cuando no hubiera venta, a diferencia de ahora, cuando debe haber una venta o intercambio de propiedad para generar una ganancia de capital. 

Es posible que los contribuyentes no dispongan del dinero necesario para pagar el impuesto sobre las plusvalías derivado de un nuevo supuesto de realización, ya que el transmitente no recibe efectivo a cambio del bien transmitido. Así pues, estos transmitentes tendrían que llevar a cabo una planificación extremadamente cuidadosa para evitar problemas de liquidez en torno a una venta presunta. Esto podría dar lugar a la necesidad de vender activos distintos de los transmitidos para pagar el impuesto.

Transferencias intrafamiliares de activos

Los miembros de una familia pueden transferir activos difíciles de valorar de un miembro a otro para reducir su carga fiscal. El Libro Verde cita dos formas de hacerlo: 

• Transfieren carteras de activos líquidos, como valores negociables, a sociedades u otras entidades; realizan transferencias intrafamiliares de participaciones en esas entidades (en lugar de transferir los activos líquidos reales); y luego reclaman descuentos a nivel de entidad para valorar el activo donado. 
• Realice transferencias intrafamiliares de participaciones parciales en otros activos difíciles de valorar (por ejemplo, arte, bienes inmuebles e intangibles), permitiendo a cada copropietario familiar reclamar "descuentos por participación fraccionaria". 

Según Hacienda, estas estrategias aprovechan los factores de falta de comerciabilidad y falta de control utilizados para determinar el valor justo de mercado de dichas participaciones parciales, pero no son adecuadas cuando las familias actúan conjuntamente para maximizar sus beneficios económicos y reducir artificialmente el impuesto sobre transmisiones patrimoniales adeudado. 

Una propuesta del Libro Verde para reformar estas transferencias intrafamiliares de activos sería 

• reducir o eliminar los descuentos relacionados con la comerciabilidad y el control al transferir intereses parciales dentro de una familia si ésta posee colectivamente al menos el 25 por ciento de la propiedad; y
• hacer que el valor de la participación parcial transferida sea igual a su parte proporcional del valor justo de mercado total de todas las participaciones en la propiedad que posean tanto el transmitente como sus familiares. Este valor de mercado colectivo se calcularía como si todos los intereses en la propiedad fueran propiedad de una sola persona.

Esta propuesta sustituiría a la sección 2704(b) del Código de Rentas Internas. 

"Miembros de la familia", a efectos de la propuesta, incluiría al transmitente, ascendientes y descendientes del transmitente, así como al cónyuge de cada miembro de la familia. 

Adelántese a los cambios en los impuestos de sucesiones y fideicomisos

Los temas de la equidad y la represión de lo que la administración Biden considera estrategias de evasión fiscal por parte de los ricos ocupan un lugar destacado en el Libro Verde de este año. 

El futuro de las recomendaciones presupuestarias de Biden para el año fiscal 2025 es muy incierto. Pero los cambios propuestos para los fideicomisos otorgantes, las transferencias intrafamiliares de activos y las ganancias de capital no realizadas podrían tener un impacto importante en la forma en que las familias ricas abordan los impuestos sobre sucesiones y donaciones y requieren estrategias de planificación patrimonial nuevas y creativas. 

Pensar en los "y si..." de las propuestas del Libro Verde de 2025 puede ser un ejercicio útil para ir un paso por delante de los cambios en el código tributario. Para revisar su plan de sucesión y estar preparado para lo que podría venir, programe una reunión con nuestros abogados de planificación fiscal y patrimonial. 

[^1] Casa Blanca, Fact Sheet: The President's Budget for Fiscal Year 2025 (11 de marzo de 2024), 

[^2] El presupuesto del presidente Biden para el año fiscal 2025 vuelve a pedir subidas de los impuestos de sociedades y de las personas físicas, PWC (mar. 2024), https://www.pwc.com/us/en/services/tax/library/biden-fy2025-budget-calls-again-for-corporate-and-individual-tax-increases.html.

[^3] Departamento del Tesoro de EE.UU., U.S. Department of the Treasury Outlines Tax Proposals to Reduce the Deficit, Lower Costs for Working Families, and Ensure the Wealthy and Large Corporations Pay Their Fair Share (11 de marzo de 2024), https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy2169.

[^4] Departamento del Tesoro de EE.UU., General Explanations of the Administration's Fiscal Year 2025 Revenue Proposals (11 de marzo de 2024), https://home.treasury.gov/system/files/131/General-Explanations-FY2025.pdf.

[^5] Un GRAT es un fideicomiso irrevocable que mantiene activos del fideicomitente y realiza pagos de anualidades al otorgante durante un plazo determinado. Al final del plazo, la propiedad en el fideicomiso se paga a los beneficiarios designados en el fideicomiso por el fideicomitente.

[^6] BDO, Treasury, White House Release FY 2025 Budget and Green Book Detailing Administration's Tax Proposals (marzo de 2024), https://www.bdo.com/getmedia/423f43f4-2e3a-4111-bcf2-094eb19fe544/TAX-Fed-Tax-Green-Book-Alert-2024.pdf?ext=.pdf.